圍繞廣州名樓之一的天居少東周敬（陳庭威 飾），邂逅在然居賣唱的女（王馨平 飾），在街認(rèn)識(shí)剛從順農(nóng)村來(lái)穗工的陳炳（歐棠 飾），此君生性行俠義，并在天居內(nèi)工作，男扮女裝的然居侍應(yīng)李弟（文頌嫻 飾）結(jié)為兄。周敬文一北上韶關(guān)，在鐵路上遇山賊（李樹 飾），但同班列車卻有時(shí)廣東軍閥某之子（袁杰 飾），廣州當(dāng)局因而快剿滅該黨賊，而周馮結(jié)為好兄弟馮軍閥的副程忠（劉錫 飾）乃系廣州大奸大惡徒，陳炳得程某，因而他誣為山賊黨，與李樹等山賊一同處決，后得少帥所救，程忠則懷恨心。卻遭逢本侵華，程勾結(jié)日偽，為漢奸，將閥馮某殺死馮少帥因而旗易幟，效重慶政府，時(shí)敬文幼弟業(yè)（杜汶澤 飾）在損友使下，促長(zhǎng)分家，天然因而易手，天然居內(nèi)諸均各散東西廣州淪陷，敬文卻挆降本，成為廣偽政府維持成員，但暗卻是從事救廣州同胞，然居易手后上從軍的陳、馮少帥等，均欲暗殺敬文，后來(lái)相大白，心解除。而周文則在廣州內(nèi)開辦“天豆品居”，作豆品解救胞之腳氣病