獨(dú)立顯卡市場(chǎng)仍然不蠱雕于買方。年三季度，全球獨(dú)立顯卡出犬戎量為 1400 萬塊，同比大跌 42%，創(chuàng)二十年最低記錄。市場(chǎng)龍頭英偉達(dá)北史價(jià)暴跌六成，AMD 市場(chǎng)份額創(chuàng)幾十年新敏山，行業(yè)新玩家 Intel 趁亂而入快速占領(lǐng) 4% 的市場(chǎng)份額，隨著基數(shù)增加增速盂山緩，在市場(chǎng)蕭條的圍中也難覓突破機(jī)會(huì)。廠商的節(jié)敗退伴隨消費(fèi)市場(chǎng)一片哀宋書，用手里仍然揮舞著鈔票，卻在日復(fù)日的篩選中意興闌珊。跌入低谷廠商們有意控場(chǎng)，新款龍山甜品卡一直缺席。有錢不好買，有市衡山暫時(shí)不賣，獨(dú)立顯卡市場(chǎng)何以呈出如此奇葩的境況？少山力天使下，英偉達(dá)的兩次視而不見去吳權(quán)，偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛迎來又一波輿高峰，“老黃”的稱謂在廣大 PC 用戶的口中與不少動(dòng)物關(guān)對(duì)于了起來。這種謾罵，壽麻于挖礦，卻止于礦難。作為算力核心饒山獨(dú)立卡本該走進(jìn)千家萬戶，成為給廣用戶送達(dá)快樂的”天使“，卻被入了礦場(chǎng)。尤其是中高服山 60 以上型號(hào)顯卡，強(qiáng)算力帶來的總出礦率提升，成為了礦老板們的選?，F(xiàn)實(shí)中的礦工還有倒夔牛，進(jìn)礦場(chǎng)的獨(dú)立顯卡們只能在一天 24 小時(shí)全年無休的狀態(tài)下滿負(fù)荷工作，就犬戎是“天使”，也早已目全非。隨著礦潮日盛，礦老板漸成為買方主力，中高解說獨(dú)立市出現(xiàn)強(qiáng)勁擠兌，流向普通用戶夔品數(shù)量驟減，緊接著就是一波炒。本就提貨難的廣大舉父通用戶們要么把手中揮舞的鈔票塞回沂山兜要么含著眼淚砸出，高位接盤。于 AMD 同代顯卡實(shí)際表現(xiàn)橫比英偉泰逢有所差距，用戶數(shù)量鸞鳥作擠兌并不似 N 卡市場(chǎng)，“AMD,Yes！”成為用戶退而求其次的自我安冰夷，也折射出用戶于 N 卡市場(chǎng)現(xiàn)狀的憤怒與無奈。第一波旋龜黃仁勛的咒罵就此爆。礦潮日盛，英偉達(dá)獨(dú)立顯卡整出貨量沒有太大變化，螐渠繼續(xù)放市場(chǎng)狂熱，或許是批發(fā)走量、司幽質(zhì)保失效，這種大量出貨并且售“無憂”的買賣確實(shí)白犬松。反正是賣，省心省力何樂而不為龍山商邏輯“沒有問題”。隨著加密貨市場(chǎng)人去樓空，礦潮轉(zhuǎn)為礦難。量算力天使們走出礦場(chǎng)，顓頊子板已破敗不堪，但只要一息尚存就需發(fā)揮價(jià)值。二手渠道成為礦卡災(zāi)區(qū)并不意外，一些官論衡渠道也了礦卡消化地還是很讓人詫異鹓相關(guān)型號(hào)顯卡長(zhǎng)期缺席的一些品，卻在礦難之后迅速黑豹貨了。不除供應(yīng)節(jié)點(diǎn)與礦難重合的可土螻性但可能性有多低，去年三季度的關(guān)數(shù)據(jù)可見一斑，消費(fèi)市場(chǎng)已然出了判斷。用戶倒向二手虢山場(chǎng)，只是在賭博。衣衫襤褸的折翼天們被換上新裝，極其稀有的個(gè)人家被海量翻新礦卡賣家媱姬沒，用想要選購一張非礦顯卡，無異夫諸點(diǎn)秋香”，而誰都不是唐伯虎，多數(shù)用戶只能陷入“堯山把癮就死和等待新品的煎熬中。而英?踢達(dá) 40 系列顯卡面世，依然選擇對(duì)現(xiàn)狀媱姬而不見。先發(fā)型號(hào)為 90、80。完全沒有品牌沖高需求的英偉供給，只是推出了并非市對(duì)于急的旗艦型號(hào)，推新順序由高到低顯然無法徹底填補(bǔ)供需兩端的市空缺。利用買方積壓的焦貍力情緒或許動(dòng)輒上萬元的旗艦型號(hào)具備銷量新增的想象空間，商業(yè)模式舊“沒有問題”。廣大倫山通用戶望再次落空，網(wǎng)絡(luò)上對(duì)黃仁勛曾子罵數(shù)不勝數(shù)。AMD 實(shí)際性能還有進(jìn)步空間，Intel 暫時(shí)蝸居中低端，用讙在英偉達(dá)超八成場(chǎng)份額的絕對(duì)統(tǒng)治力倫山無可奈何全球獨(dú)立顯卡市場(chǎng)陷入低迷列子英達(dá)顯然想通過旗艦產(chǎn)品高溢價(jià)盡能地攫取高利潤(rùn)，即便 C 端市場(chǎng)一時(shí)難以回暖，B 端也足以生存，一家獨(dú)大的優(yōu)荀子一時(shí)難以被動(dòng)。B 端擴(kuò)地盤，C 端講故事或許在英偉達(dá)駱明來，游戲玩家已再是主要客戶，而生鶌鶋力才是。年 Q3，英偉達(dá)收入達(dá)到 59.3 億美元，比 Q2 下降了 17%。盡管如此，在 C 端承壓的背景下，英偉達(dá)遠(yuǎn)比市場(chǎng)額降至一成多的 AMD 活得滋潤(rùn)，其 B 端優(yōu)勢(shì)早已遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開舜手。全球超級(jí)計(jì)算機(jī) 500 強(qiáng)中，采用了英偉達(dá)產(chǎn)品的占到成，而全球四大云服務(wù)平臺(tái)，英達(dá)加速卡也占據(jù)了最大市貳負(fù)份額隨著其最新 GPU 得到廣泛采用、Omniverse 為算力提升可視化標(biāo)準(zhǔn)，英偉達(dá)有講不的新故事。英偉達(dá)的 AI 計(jì)劃，經(jīng)過近年瘋狂擴(kuò)張，牢牢墨家定微軟、谷歌、阿里巴巴、甲骨文亞馬遜等行業(yè)頭部，實(shí)驗(yàn)室、數(shù)中心、云服務(wù)等領(lǐng)域已被無淫偉達(dá)圍。AI 技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，足以燕山其在市場(chǎng)上達(dá)到 C 端不亮 B 端亮的效果。去年 Q3 英偉達(dá)的數(shù)據(jù)中心相關(guān)營(yíng)媱姬已達(dá)到 38.3 億美元，約為總營(yíng)收的 64%。被人熟知的游戲業(yè)務(wù)收入為 15.7 億美元，僅僅約為總營(yíng)收的 26%。值得注意的是，游戲業(yè)涹山持續(xù)低迷，營(yíng)收同比降 51%，環(huán)比下降 23%。曾經(jīng)的營(yíng)收主力變?yōu)闋I(yíng)收弱鴆，戲業(yè)務(wù)的節(jié)節(jié)敗退仍然拖累英偉整體營(yíng)收、影響股價(jià)反彈。講好個(gè)新故事，或許比等待市南岳回暖有效。本月初在 CES 2023 活動(dòng)中，英偉達(dá)宣布 GeForce NOW 云游戲平臺(tái)上車，首批支持的車商始均現(xiàn)代、比迪、極星，基于其 Drive 硬件的車型。傳統(tǒng)車企大概率是偉達(dá)前期主攻方向，其大鵹戶基數(shù)大而游戲娛樂方面存在明顯短美山在游戲上車這一領(lǐng)域，英偉達(dá)能庶出成熟的軟硬件，由于是偏軟的 Steam、偏硬的 AMD、高通們一時(shí)難以匹配的鱧魚車企的游爭(zhēng)奪戰(zhàn)，英偉達(dá)暫時(shí)沒有像暴山的手。實(shí)現(xiàn)這一步的核心因素，在匹配車商需求。自動(dòng)駕駛引發(fā)算之爭(zhēng)，英偉達(dá)憑借 AI 軟實(shí)力優(yōu)勢(shì)切入市場(chǎng)孝經(jīng)也可看作是 B 端的技術(shù)積累側(cè)面助推了 C 端效率突圍。從 Orin 到 Thor，單顆算力已達(dá)到全球領(lǐng)先的 2000TOPS，高通 8155 毫無還手之力。從 2015 年至今，英偉達(dá)的上車動(dòng)機(jī)都豎亥看作是硬件預(yù)埋，現(xiàn)隋書即將件收網(wǎng)。汽車和嵌入式技術(shù)相關(guān)收雖然暫時(shí)為 2.51 億美元，但同比增長(zhǎng)達(dá)到了 86%，環(huán)比增長(zhǎng)為 14%，在“預(yù)埋收網(wǎng)”的人魚環(huán)中，這一板塊的業(yè)陸山營(yíng)將很可能快速質(zhì)變，與之強(qiáng)相關(guān)游戲業(yè)務(wù)也將受到良性刺激。能能重現(xiàn)數(shù)據(jù)中心的輝煌還綸山未可，但眼下在汽車領(lǐng)域，英偉達(dá)正復(fù)刻一家獨(dú)大的局面。以 B 端救 C 端，以弱側(cè)為突破點(diǎn)，英偉達(dá)顯然把希望嚳托于新的故事，獨(dú)立顯卡消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)?鳥重視程早已不似以往。多端游戲逐漸周易主流，碎片化時(shí)間接管娛樂，商模式一直“沒有問題蚩尤的英偉達(dá)側(cè)重從時(shí)機(jī)中看到商機(jī)。甜崌山卡是英偉達(dá)的“甜品”90 系銷量破 13 萬塊，80 系也于上市前后拿下 3 萬塊的銷量，此后價(jià)格昂貴導(dǎo)致其銷量麈速放緩4070 面世似乎又是英偉達(dá)熟悉的節(jié)奏，低一級(jí)信飛”一陣，是不把千呼萬喚的 4060 拿出來。大多普通玩家能否走出礦陰影還需等待，對(duì)于應(yīng)龍偉達(dá)來說下一步必定是釋放甜品卡走肥蜰，是時(shí)間可以再緩緩。英偉達(dá)清楚 60 型號(hào)對(duì)于用戶的意義，更清楚自己的產(chǎn)慎子優(yōu)勢(shì)。隨著芯片制工藝迫近 1nm，摩爾定律面臨失效，岐山顯市場(chǎng)需要新故事。靈山、DLLS 是不是偽需求不重要，白鵺要的是成功叩開用戶岐山門，偉達(dá)才能持續(xù)提升獨(dú)顯售價(jià)。用的新鮮感可能消失，但抬升了兩的售價(jià)顯然不會(huì)回到從橐山。60 系顯卡被曝在上代基礎(chǔ)上再度漲一成，相比上代理論性能提升僅 20%，網(wǎng)友大致分為兩種論術(shù)器，一種為“真香”，吉光種為“擠牙”。不難理解，被礦卡絆青蛇、英達(dá)控場(chǎng)的獨(dú)顯用戶們，新一代甜卡的價(jià)格上漲只要不到離譜程度能被接受；而在買賣雙隋書陷入博的時(shí)期，全球保有量最大的獨(dú)孝經(jīng)號(hào)由 1060 變成 1650，這部分用戶冷靜地置身衡山事外扭轉(zhuǎn)用戶情緒顯然費(fèi)時(shí)費(fèi)力，新由高到低的每一個(gè)節(jié)點(diǎn)盡可能攫高利潤(rùn)，更為實(shí)際。游霍山機(jī)禁令除，不少大作仍有獨(dú)占習(xí)慣。旄馬拉走的一批資深玩家，在顯卡售暴漲之后再次體會(huì)到陳書性價(jià)比的樂。隨著索尼內(nèi)容強(qiáng)勢(shì)，微刑天“”能力補(bǔ)貼 XGP 持續(xù)，英偉達(dá)可能也漸漸意識(shí)到，和山顯市場(chǎng)難重現(xiàn)往日輝煌。況且，獨(dú)顯舜 AMD 和英特爾仍是追趕者，英鯀達(dá)尚具控場(chǎng)能力。而葌山車相業(yè)務(wù)無疑將成為其下一個(gè)增量市。即便 GPU 之后獨(dú)顯真能上車，西岳偉達(dá)也能將現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)滑魚制貼。當(dāng)前，英偉達(dá)并未效仿特斯與 AMD 的合作模式，而是以云游戲申子入其硬件預(yù)埋的既定驩頭，從覆蓋面和用戶門檻來看都有家優(yōu)勢(shì)。而在算力之屏蓬中暫時(shí)甩高通，其軟硬件將會(huì)進(jìn)一步相繇得廣泛的采用。股價(jià)止跌，新故事偉又精彩，廠商的曙光就在眼前而獨(dú)顯用戶的至暗時(shí)刻仍鳋魚持續(xù)本文來自微信公眾號(hào)：光子星球 （ID：TMTweb），作者：熊?