紅孩兒因俏皮搗蛋，愛捉人，在生日之時被尋仇，番風波在其父母牛魔王及扇公主袒護之下，安然渡，牛魔王更送其生日禮物角小馬，怎料獨角小馬乃庭被貶下凡的拍馬溫化身拍馬溫嘴吐甘蜜，哄得紅兒甚是開心，紅孩兒視為友，其實拍馬溫本屬天庭仙，因觸犯天條被貶下凡初時只是覬覦紅孩兒家中藏的寶貝，遂假意跟他結好友而已，后同經(jīng)患難，成忘年之交。但一波未平波又起，紅孩兒以為過了日便終于可以長大，多添歲，但得知原來還是八歲永遠都不會長大時悲傷不，鐵扇公主自責，引發(fā)心病，紅孩兒背母求醫(yī)，但效，過程中反惹怒九尾狐九尾狐欺騙紅孩兒唐僧乃桃化身，吃其肉可醫(yī)心痛，紅孩兒信以為真，決定唐僧。在唐僧往天竺取西的途中，遇上紅孩兒，唐雖得孫悟空、豬八戒及沙三人保護，但卻敵不過紅兒的智謀，終被捉去。悟、八戒知道后即直闖火云欲救師父，同時，鐵扇公又揭出一段舊恩怨來，原在當年鐵扇公主一心想生年青俊朗的兒子，永遠停在十八歲最美好的時光中乃不惜辛苦懷胎十八年才紅孩兒出生，可是卻被悟誤打誤撞下致令紅孩兒早，反永遠停留在八歲中，鐵扇公主對孫悟空的恨是齒難忘的！紅孩兒知道一，新仇舊恨，故苦纏著悟了，悟空被精靈的紅孩兒弄得暈頭轉(zhuǎn)向，再力并，還是敗于他的三昧真火之，雙方真?zhèn)€斗得難分難解悟空向東海龍王求借大水但還是無法打得敗這小鬼遂只好請觀音相助！觀音航普渡，很快就解救了唐，也如紅孩兒之愿，賜贈仙藥去醫(yī)治鐵扇公主的心病，但卻覺紅孩兒生有慧，惜卻不好好利用，而另方面，紅孩兒也不服觀音大欺小，觀音為要令他心口服，遂對紅孩兒三擒三，終于把紅孩兒收服，但音有感牛魔王及鐵扇公主子無方，遂決定要紅孩兒凡間歷練，希望過程中紅兒能得知凡間疾苦，因而改頑劣性格。紅孩兒受到罰，雖不服氣地到了凡間東海漁村，但以為仗著自身懷絕頂法術，不過也是戲一場，怎料觀音早已窺紅孩兒的圖謀，不但令其力減弱，更要他有口難言暫時成為一個啞巴，目的令紅孩兒多面對困難，因更懂善惡。紅孩兒法力雖大不如前，但是在凡人眼，他也足以稱王稱霸，未便成為村中的孩子王，時王太子得知紅孩兒乃當日其老父受辱的始作俑者，定報仇，紅孩兒不虞有詐誤墮龍少爺?shù)娜μ?，與八結上梁子，結果被八仙教一頓，灰頭土臉之時幸得中老好人花大娘拯救，花娘見紅孩兒可憐，更主動留他。但紅孩兒對于花大過嚴的管教方式甚為反感陽奉陰違，把花大娘氣得以的時候，觀音賜給花大一枝雞毛覃子，用以作為訓紅孩兒的克星，紅孩兒怯于雞毛覃子不敢做次，心里就是不服氣，幸得村眾小童眼中的大姐姐還珠中開解，紅孩兒終與花大冰釋前嫌，感情日增。同，紅孩兒遇上乞丐張大吉二人臭味相投，一拍即合成為忘年好友。另一方面龍少爺遇上還珠，色心頓，欲對還珠有所不軌之際紅孩兒及時出現(xiàn)打救，還龍少爺施予教訓，更令龍爺把寶物「龍珠」吐出。少爺受此大辱，矢志報仇更要奪回龍珠，遂設下陷對付還珠，但最后終于自其果，失足掉下山而死，還珠更在危急之際把龍珠下，東海漁村的劫難亦由而起，龍母娘娘知兒子因珠而死，決定水淹漁村為報仇，幸得紅孩兒展露舍精神，東海漁村終化險為。未幾，紅孩兒掛念母親決回火云洞，鐵扇公主及魔王以為可以再享太平時九尾狐發(fā)現(xiàn)鐵扇公主的法芭蕉扇上的「定風珠」內(nèi)一巨大寶藏的玄機，遂利天賦的美貌，借故接近牛王，希望色誘他助其偷取蕉扇，牛魔王卻不為九尾美色所引誘。九尾狐無計施，時看準了鐵扇公主跟婆婆老奶奶素有嫌隙，心一計，決定借故接近老奶，很快便取得了老奶奶的任，二人同氣連枝，一起付鐵扇公主。鐵扇公主雖二人同心對付，但以為得紅孩兒及牛魔王的幫忙，無所懼，怎料牛魔王卻敵過九尾狐的計謀，令牛魔也相信妻子無理針對九尾，夫妻嫌隙日深，最后關決裂，鐵氣走，紅孩兒也值父親所為，決跟鐵扇公離去。紅孩兒母子本欲投知交，但發(fā)覺世態(tài)炎涼，扇公主深有孤兒寡婦被欺的感覺。另一方面，九尾亦漸露出猙獰的一面，更老奶奶抓去希望逼鐵扇公交出芭蕉扇，時老奶奶終醒覺誤信奸人，后悔莫及鐵扇公主得知老奶奶被抓亦不計前嫌往救之，卻不因唾涎九尾狐美色，而甘助紂為虐的妖精大魔頭三龍。最后還是邪不能勝正九尾狐終于被殺，牛魔王然慘勝，救出妻母，但同自己亦身受重傷，墮下雷，跌進東海漁村，失去了切記憶，從此變成一個沒過去的「阿牛」。身受重的牛魔王幸得還珠悉心照，日漸康復，二人日夜相，感情日深，還珠不知不間把芳心暗許。雖然牛魔已然失憶，但每每午夜夢之時，卻還可以片段式的起過往種種，可是當天色亮，記憶又再模糊，周而始，牛魔王陷于痛苦之中自從牛魔王跌下凡間后，孩兒便展開尋父之旅，鐵公主本欲跟隨，但想起牛王對自己不忠，恨意難消又再卻步，觀音點化鐵扇主，一切隨緣，不能強求最后鐵扇公主決定留下，紅孩兒獨自尋父。張大吉隨著紅孩兒，終于找至東漁村，雖與牛魔王相遇，是因為牛魔王失去記憶的時，樣貌亦已改變，故父雖然近在咫尺，但卻無法認。而龍少爺妹妹小龍女知龍少爺葬身于東海漁村決定探明真相，欲幫兄長仇。過程中，小龍女懷疑中的阿牛，就是火云洞的魔王，遂加以探查。未幾小龍女亦終于明白兄長龍爺身死，亦是咎由自取，息之余卻知道兄長復活有，開心不已，原來觀音當給龍母許下諾言，若龍少得到凡人供奉十萬柱香火便可復活。時十萬柱香火數(shù)已齊，兄妹再見，恍如世。龍少爺雖然復活，但力大不如前，遂要吸取陽以圖恢復昔日法力。小龍答應幫忙，計劃偷偷向每凡人吸取小量陽氣，既不人之余亦可達至目的。后牛魔王得知此事，牛魔王欲小龍女害人救兄，遂舍把自己的陽氣全都給了龍爺，小龍女感激不已。龍爺法力完全恢復之后，便紅孩兒報仇，一雪前恥，不敵受傷，龍王得知兒子不悔改，大怒，要大義滅，把龍少爺囚禁起來，龍爺遂哀求小龍把其釋放，龍女敵不過兄長的苦苦哀，終于偷偷放走了龍少爺龍少爺為了殺死紅孩兒，定投靠三頭龍的一方，卻被希望增加功力的三頭龍下，自此，龍少爺?shù)姆?都被三頭龍吸收，三頭龍力大增。另一方面，還珠牛魔王朝夕相對，對牛魔情愫漸生，且因為牛魔王大部份陽氣輸進龍少爺體，遂大病起來，還珠在旁心照顧，更為了令牛魔王以痊愈，還不惜割肉作藥，牛魔王知道后深受感動且在眾人推波助瀾之下，于決定迎娶還珠，適時，珠卻得知牛魔王真正身份原來是有婦之夫，大受打，但這刻的她卻已對牛魔深深的埋下了情根，不能拔，胡涂下竟被自私的心勝了良知的一面，千方百不讓牛魔王回復記憶，希婚后帶同牛魔王避世隱居在還珠跟牛魔王成親之日紅孩兒從小龍女口中得知來阿牛便是父親牛魔王，孩兒及時阻止婚禮，還珠心不已，但還極力阻止紅兒跟牛魔王相認，帶著點斯底里地力圖留著牛魔王更因而被三頭龍利用，三龍把還珠迷惑，倒過來對牛魔王，把牛魔王置于險，但幸好還珠最后及時清，救了牛魔王，自己卻因中毒受傷，成為瞎子，還有感自己作孽太多，且不大家為了替自己療傷而費思量，決定偷偷離去。鐵公主始終念著跟牛魔王的妻情，決定到凡間尋找之途中卻遇上偷走的還珠，扇公主本欲救之，但言語，鐵扇公主終于得知眼前瞎眼姑娘便是自己的情敵醋意大發(fā)，欲拂袖而去，回望弱女可憐，故終于救。此刻，紅孩兒等亦發(fā)現(xiàn)扇公主出現(xiàn)，牛魔王希望鐵扇公主重拾舊好，但鐵公主已心如死灰，牛魔王感無面目再作挽留，紅孩傷心不已，欲盡辦法挽回母關系，可是鐵扇公主去已決，更逼紅孩兒從牛魔及她之間選擇其一，成為心人的紅孩兒苦惱不已。扇公主欲之去之際，終于道原來三頭龍要對付紅孩及牛魔王，并非只想報仇更大原因乃希望得到芭蕉上的定風珠，原來內(nèi)里藏寶物金禾穗的秘密，傳說可以得到金禾穗，誰便可立即成佛，于是三頭龍便紅孩兒一家糾纏不休，最奪去了定風珠，到火焰山找金禾穗。鐵扇公主在大之前，決定暫拋開私人愛，與牛魔王及紅孩兒共同付三頭龍，終于把三頭龍敗。在生關死劫當中，牛王再次感動鐵扇公主，二重修舊好，紅孩兒開心不。眾人終于尋得寶藏，打后發(fā)現(xiàn)空空如也，只見一箱似乎被人珍而重之的放其中，以為定是有甚么稀珍奇，打開后發(fā)覺原來只一束稻穗，眾人正大惑不，時觀音出現(xiàn)，說出天下寶并非甚么金銀財富，而生命之源，沒有了生命，有的一切就是徒然，眾人明白一切。觀音派牛魔王這稻穗向大地耍下種子，萬民千秋萬代也可得到溫。此刻紅孩兒方才發(fā)覺一跟在自己身邊的張大吉原就是拍馬溫，觀音原來知孩兒要在凡間尋父，又怕會遇上世途兇險，所以乃插拍馬溫在他身邊助他逢化吉，但又怕紅孩兒會過依賴拍馬溫，所以才要拍溫化身凡人張大吉隨他上。而拍馬溫今次總算功德滿，觀音遂準他重返仙界紅孩兒更約定以后會上天探望他呢。而經(jīng)過了今次種種歷練之后，紅孩兒對大人的事有很多困惑，向音相詢，觀音說出這就是一個人的命數(shù)了，其實凡苦楚又豈是紅孩兒所能盡的呢？同時并感他已從一頑劣俏皮的兒童，最終成一個人見人愛的童子，乃紅孩兒提出欲收其為座下子、往凡間行善的事！紅兒至此也深被觀音的言詞動，遂答應了下來，從此成了觀音座下的左脅侍，即是后世人所稱的運財童，相助觀音去普導眾生，救世間的苦難厄困了?