據(jù)上交所網(wǎng)站，深市譽(yù)辰智能裝備股有限公司（以下簡(jiǎn)“譽(yù)辰智能”）于1月11日提交首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科板上市招股說(shuō)明書(shū)上會(huì)稿），欲沖刺創(chuàng)板IPO上市。上交所科創(chuàng)板上市委會(huì)定于2023年1月18日召開(kāi)2023年第8次上市委員會(huì)審議會(huì)議，審核辰智能首發(fā)事宜。深圳市“專精特新企業(yè)譽(yù)辰智能成立2012年12月13日，注冊(cè)地址和主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地址均于深圳市寶安區(qū)沙街道。公司本次擬入募資4.28億元，主要募投項(xiàng)目分是研發(fā)生產(chǎn)基地新項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資。據(jù)招股書(shū)，公司營(yíng)業(yè)務(wù)為非標(biāo)自動(dòng)智能裝配設(shè)備、測(cè)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)銷售。公司主要產(chǎn)為鋰離子電池智能備與消費(fèi)電子類智制造設(shè)備，可廣泛用于新能源、汽車子、消費(fèi)電子等多域產(chǎn)品的智能生產(chǎn)造，是實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)自化、智能化和高效的關(guān)鍵裝備。公司年來(lái)深耕動(dòng)力電池備領(lǐng)域，依托技術(shù)勢(shì)和良好的市場(chǎng)口，現(xiàn)已與寧德時(shí)代中創(chuàng)新航、瑞浦能、億緯鋰能、欣旺、塔菲爾、蜂巢能、?；履茉吹葒?guó)知名鋰電池生產(chǎn)企建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合關(guān)系。在消費(fèi)電子自動(dòng)化產(chǎn)線方面，司憑借創(chuàng)新設(shè)計(jì)理與多年非標(biāo)自動(dòng)化線設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，與荷飛利浦、德國(guó)偉嘉意大利沙彼高等海企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系。公司已得第二十三屆中國(guó)利優(yōu)秀獎(jiǎng)，是深圳“2021年創(chuàng)新百?gòu)?qiáng)”、深圳市“專特新”企業(yè)、廣東“知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范企”，也是國(guó)家高新術(shù)企業(yè)。三名創(chuàng)始共同創(chuàng)業(yè)18年招股書(shū)顯示，譽(yù)辰智能控股股東、實(shí)際控人為張漢洪、宋春和袁純?nèi)匀?股東。本次發(fā)行前該三名股東直接及接合計(jì)持有公司63.72%的股份并合計(jì)控制公司70.33%的表決權(quán)，并簽署了《一致行動(dòng)協(xié)》。本次發(fā)行完成，該三名股東將合控制公司52.75%的股份。值得注意的是，譽(yù)辰智能前譽(yù)辰有限設(shè)立時(shí)的東諶小霞、肖誼榮邱洪瓊，為公司實(shí)管理人員張漢洪、春響和袁純?nèi)呐?。在諶小霞、肖誼和邱洪瓊持有譽(yù)辰限股權(quán)期間，均系據(jù)張漢洪、宋春響袁純?nèi)庵拘惺贡?權(quán)；關(guān)于譽(yù)辰有限工商變更登記事項(xiàng)均系張漢洪、宋春和袁純?nèi)餐瑳Q策，由諶小霞、肖誼和邱洪瓊辦理工商更登記，張漢洪、春響和袁純?nèi)珜?shí)際配且控制其各自配所持股權(quán)的表決權(quán)為保證公司實(shí)際控權(quán)與股東權(quán)利一致目的，諶小霞、肖榮和邱洪瓊于2021年3月2日將持有譽(yù)辰有限的全部股分別轉(zhuǎn)讓給張漢洪宋春響和袁純?nèi)?交所意見(jiàn)落實(shí)函要公司說(shuō)明公司實(shí)際制人2020年1月由無(wú)實(shí)際控制人變為張漢洪、宋春響袁純?nèi)说木唧w據(jù)。譽(yù)辰智能回復(fù)，自公司設(shè)立之日至2019年年底之前，張漢洪、宋春、袁純?nèi)鳛閷?shí)際理者經(jīng)營(yíng)公司，其人通過(guò)對(duì)各自配偶影響所實(shí)際支配的決權(quán)比例始終為25%、26%、25%，一直較為平均且定，單一一方支配決權(quán)的比例尚未達(dá)30%，單一一方均不足以實(shí)際支配丹朱的決策。在此期間譽(yù)辰有限不存在控股東、實(shí)際控制人公司由張漢洪、宋響和袁純?nèi)愿髯?場(chǎng)優(yōu)勢(shì)為導(dǎo)向組合并未形成共同控制一體化治理機(jī)制。辰智能表示，自2020年1月起，在前次重組失敗的背景經(jīng)驗(yàn)總結(jié)下，以及電行業(yè)的高速發(fā)展大環(huán)境下，三人有共同聯(lián)合謀求公司進(jìn)一步發(fā)展及獨(dú)立IPO，并決定對(duì)公司形成共同控制。張洪目前擔(dān)任發(fā)行人事長(zhǎng)、總經(jīng)理，負(fù)公司總體的管理。示：三人對(duì)于公司成的共同管理與共控制體現(xiàn)讀創(chuàng)/深圳商報(bào)記者注意到，漢洪、宋春響和袁全共同共事20余年，其中共同創(chuàng)業(yè)至18年。自1997年8至1999年10月期間，三人均在深圳電子工業(yè)美芝造廠任職；自1999年11月到2004年6月，三人均在法國(guó)湯姆盛公司在國(guó)合資成立的湯姆光學(xué)主件（深圳）限公司供職。三人2004年/2005年先后離職并決定共同創(chuàng)業(yè)，并先藟山辦了鑫創(chuàng)精密行、力創(chuàng)和譽(yù)辰有限。人年齡相仿，其中張漢洪和袁純?nèi)?1969年出生，宋春響1972年出生。對(duì)寧德時(shí)代營(yíng)收比近五成招股書(shū)披，報(bào)告期內(nèi)（2019年-2021年及2022年上半年），譽(yù)辰智能的主營(yíng)務(wù)收入主要來(lái)源于離子電池制造裝備實(shí)現(xiàn)銷售收入分別9,798.44萬(wàn)元、17,792.46萬(wàn)元、33,152.59萬(wàn)元和23,988.70萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收的比例分別為64.32%、87.69%、88.81%和89.56%。譽(yù)辰智能表示，與先導(dǎo)能、贏合科技、利亨、聯(lián)贏激光、科技術(shù)和杭可科技等內(nèi)鋰電設(shè)備行業(yè)主廠商相比，公司在售規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)資金實(shí)力等方面存一定差距，存在市競(jìng)爭(zhēng)力不足的風(fēng)險(xiǎn)其中，2021年度公司營(yíng)業(yè)收入為3.73億元，同行業(yè)設(shè)備廠商中，先導(dǎo)智和贏合科技2021年度在鋰電設(shè)備領(lǐng)的營(yíng)業(yè)收入在40億元以上。公司預(yù)計(jì)2022年度營(yíng)業(yè)收入為60,000萬(wàn)元至68,000萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)60.71%至82.14%；公司歸屬于公司普通股股東的利潤(rùn)預(yù)計(jì)為7,000萬(wàn)元至8,000萬(wàn)元，較上年同期長(zhǎng)29.08%至47.52%。主要系下游鋰電池行業(yè)景度較高，公司相關(guān)品的銷售收入保持好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。值一提的是，報(bào)告期，譽(yù)辰智能前五大戶（含同一控制下業(yè)）銷售收入占營(yíng)收入的比例分別為92.69%、95.76%、88.14%和89.25%，公司客戶集中度較，其中公司對(duì)第一客戶寧德時(shí)代銷售入占營(yíng)業(yè)收入的比分別為75.20%、69.45%、44.93%和48.87%，對(duì)主要客戶存在集中度較高的險(xiǎn)。但是招股書(shū)同表示，公司客戶集度較高，主要系公下游客戶行業(yè)集中較高導(dǎo)致。公司對(duì)德時(shí)代銷售占比已年降低，對(duì)寧德時(shí)不存在重大依賴。營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)降毛利率方面，報(bào)期各期譽(yù)辰智能主業(yè)務(wù)毛利率分別為43.14%、41.33%、33.80%和30.09%，其中，鋰電池制造備毛利率分別為34.16%、38.08%、30.03%和26.56%，存在一定波動(dòng)且總體現(xiàn)下降趨勢(shì)。上交意見(jiàn)落實(shí)函要求公結(jié)合新能源車市場(chǎng)展、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈本傳導(dǎo)等情況，進(jìn)步分析公司產(chǎn)品毛率持續(xù)下降的原因未來(lái)趨勢(shì)，并充分示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。辰智能就此回復(fù)稱鋰電池制造設(shè)備業(yè)毛利率下降是導(dǎo)致行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利下滑的主要原因。于鋰電池制造設(shè)備務(wù)，公司產(chǎn)品毛利持續(xù)下降主要受下客戶鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈本傳導(dǎo)的影響較大未來(lái)汽車電動(dòng)化仍較大的滲透空間，新能源汽車市場(chǎng)快增長(zhǎng)帶動(dòng)下，未來(lái)段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)新源汽車產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)仍將會(huì)處于高速發(fā)期，公司未來(lái)產(chǎn)品求旺盛，毛利率持下降的風(fēng)險(xiǎn)較小。股書(shū)還提及公司資負(fù)債率較高以及主產(chǎn)品驗(yàn)收周期長(zhǎng)導(dǎo)應(yīng)收賬款及存貨較的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期各末，公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率分別為83.82%、78.68%、79.96%和84.48%，高于同行業(yè)可比公平均水平。此外，告期各期末，公司收賬款（含合同資）和存貨凈額合計(jì)別為31,653.82萬(wàn)元、32,442.20萬(wàn)元、65,713.43萬(wàn)元和111,245.59萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別超山76.33%、75.85%、61.23%和71.71%，金額較大且占比較?