宣統(tǒng)三年，偏僻小山村的孩子來喜見到本村大太監(jiān)德張“衣錦還鄉(xiāng)”，心生慕。盡管母親（歸亞蕾 飾）不忍，卻還是在父親（正英 飾）的勸說下對兒子進行凈身送入宮中，以求家得以溫飽。成年后的來（莫少聰 飾）并沒有如預期一樣豐衣足食，不久民推翻了滿清，宮內(nèi)的太監(jiān)不能留下。來喜來到戲班班主（洪金寶 飾）為師學藝，并且重逢了幼時的好招弟（溫碧霞 飾），招弟誤認他是革命黨人想以身許，在知道來喜太監(jiān)的身后招弟落寞離去。來喜為避軍閥追蹤重新混入紫禁，得到丁公公（午馬 飾）照顧，經(jīng)過一系列政治斗后來喜與丁公公又被驅(qū)逐了宮外，此時懷著身孕的弟又出現(xiàn)在來喜面前。好年過去了，當來喜以為能擁有幸福的時候，招弟的命黨丈夫（劉德華 飾）卻又出現(xiàn)了，而此時丁公公著對皇帝最后的愚忠，妄讓來喜和自己前往日本領(lǐng)館照顧溥儀，來喜該何去從？                                    
                               本片改編自太監(jiān)孫耀庭的一部半自傳體小，是張之亮從制片轉(zhuǎn)為導的處女作，也是莫少聰提金馬獎最佳男主角獎的代作?