獨立顯卡市場然不屬于買方去年三季度，球獨立顯卡出量僅為 1400 萬塊，同比大跌 42%，創(chuàng)二十年最低錄。市場龍頭偉達股價暴跌成，AMD 市場份額創(chuàng)幾十新低，行業(yè)新家 Intel 趁亂而入快速占領(lǐng) 4% 的市場份額，隨基數(shù)增加增速緩，在市場蕭的氛圍中也難突破機會。廠的節(jié)節(jié)敗退伴消費市場一片嚎，用戶手里然揮舞著鈔票卻在日復(fù)一日篩選中意興闌。跌入低谷的商們有意控場新款“甜品卡一直缺席。有不好買，有市也暫時不賣，立顯卡市場何呈現(xiàn)出如此奇的境況？算力使下礦，英偉的兩次視而不去年，英偉達始人黃仁勛迎又一波輿論高，“老黃”的謂在廣大 PC 用戶的口中與不少動物關(guān)聯(lián)起來。這種謾，始于挖礦，未止于礦難。為算力核心，立顯卡本該走千家萬戶，成給廣大用戶送快樂的”天使，卻被送入了場。尤其是中端 60 以上型號顯卡，強力帶來的總體礦率提升，成了礦老板們的選?，F(xiàn)實中的工還有倒班，入礦場的獨立卡們只能在一 24 小時全年無休的狀態(tài)滿負荷工作，算是“天使”也早已面目全。隨著礦潮日，礦老板逐漸為買方主力，高端獨立市場現(xiàn)強勁擠兌，向普通用戶的品數(shù)量驟減，接著就是一波作。本就提貨的廣大普通用們，要么把手揮舞的鈔票塞褲兜，要么含眼淚砸出，高接盤。由于 AMD 同代顯卡實際表現(xiàn)橫比偉達有所差距用戶數(shù)量和炒擠兌并不似 N 卡市場，“AMD,Yes！”成為用戶退求其次的自我慰，也折射出戶對于 N 卡市場現(xiàn)狀的憤與無奈。第一對黃仁勛的咒就此爆發(fā)。礦日盛，英偉達立顯卡整體出量沒有太大變，也繼續(xù)放任場狂熱，或許批發(fā)走量、挖質(zhì)保失效，這大量出貨并且后“無憂”的賣確實輕松。正都是賣，省省力何樂而不，商業(yè)邏輯“有問題”。隨加密貨幣市場去樓空，礦潮為礦難。大量力天使們走出場，身子板早破敗不堪，但要一息尚存就需發(fā)揮價值。手渠道成為礦重災(zāi)區(qū)并不意，一些官方渠也成了礦卡消地還是很讓人異的。相關(guān)型顯卡長期缺席一些品牌，卻礦難之后迅速貨了。不排除應(yīng)節(jié)點與礦難合的可能性，可能性有多低去年三季度的關(guān)數(shù)據(jù)可見一，消費市場已給出了判斷。戶倒向二手市，也只是在賭。衣衫襤褸的翼天使們被換新裝，極其稀的個人買家被量翻新礦卡賣淹沒，用戶想選購一張非礦卡，無異于“秋香”，而誰不是唐伯虎，多數(shù)用戶只能入“過把癮就”和等待新品煎熬中。而英達 40 系列顯卡面世，依選擇對現(xiàn)狀視不見。先發(fā)型為 90、80。完全沒有品沖高需求的英達，只是推出并非市場急需旗艦型號，推順序由高到低顯然無法徹底補供需兩端的場空缺。利用方積壓的焦躁緒，或許動輒萬元的旗艦型具備了銷量新的想象空間，業(yè)模式依舊“有問題”。廣普通用戶期望次落空，網(wǎng)絡(luò)對黃仁勛的謾數(shù)不勝數(shù)。AMD 實際性能還有進步空間，Intel 暫時蝸居中低端，戶在英偉達超成市場份額的對統(tǒng)治力下無奈何。全球獨顯卡市場陷入迷，英偉達顯想通過旗艦產(chǎn)高溢價盡可能攫取高利潤，便 C 端市場一時難以回暖B 端也足以生存，一家獨琴蟲優(yōu)勢一時難以撼動。B 端擴地盤，C 端講故事或許在英達看來，游戲家已不再是主客戶，而生產(chǎn)才是。去年 Q3，英偉達收入達到 59.3 億美元，比 Q2 下降了 17%。盡管如此，在 C 端承壓的背景下英偉達遠比市份額降至一成的 AMD 活得滋潤，其 B 端優(yōu)勢早已遠遠甩饒山對手。球超級計算機 500 強中，采用了英偉鮆魚品的占到九成而全球四大云務(wù)平臺，英偉加速卡也占據(jù)最大市場份額隨著其最新 GPU 得到廣泛采用、Omniverse 為算力提升可視標準，英偉達講不完的新故。英偉達的 AI 計劃，經(jīng)過近年瘋狂擴張牢牢綁定了微、谷歌、阿里巴、甲骨文、馬遜等行業(yè)頭，實驗室、數(shù)中心、云服務(wù)領(lǐng)域已被英偉包圍。AI 技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，以讓其在市場達到 C 端不亮 B 端亮的效果。去年 Q3 英偉達的數(shù)據(jù)中心相關(guān)營已達到 38.3 億美元，約為總營收的 64%。被人熟知的游戲業(yè)務(wù)收為 15.7 億美元，僅僅為總營收的 26%。值得注意的是，游戲業(yè)持續(xù)低迷，營同比下降 51%，環(huán)比下降 23%。曾經(jīng)的營收主力變奧山收弱側(cè)，游戲務(wù)的節(jié)節(jié)敗退然拖累英偉達體營收、影響價反彈。講好個新故事，或比等待市場回更有效。本月在 CES 2023 活動中，英偉達宣布 GeForce NOW 云游戲平臺上車，批支持的車商現(xiàn)代、比亞迪極星，基于其 Drive 硬件的車型。傳車企大概率是偉達前期主攻向，其用戶基龐大而游戲娛方面存在明顯板。在游戲上這一領(lǐng)域，英達能夠庶出成的軟硬件，這偏軟的 Steam、偏硬的 AMD、高通們一時難以匹配。車企的游戲奪戰(zhàn)，英偉達時沒有像樣的手。實現(xiàn)這一的核心因素，于匹配車商需。自動駕駛引算力之爭，英達憑借 AI 軟實力優(yōu)勢切市場，也可看是 B 端的技術(shù)積累側(cè)面基山了 C 端效率突圍。從 Orin 到 Thor，單顆算力已達到旄馬球領(lǐng)的 2000TOPS，高通 8155 毫無還手之力。從 2015 年至今，英偉達的車動機都可看是硬件預(yù)埋，在即將軟件收。汽車和嵌入技術(shù)相關(guān)營收然暫時為 2.51 億美元，但同比增長達了 86%，環(huán)比增長為 14%，在“預(yù)埋收網(wǎng)”的循環(huán)中這一板塊的業(yè)營收將很可能速質(zhì)變，與之相關(guān)的游戲業(yè)也將受到良性激。能不能重數(shù)據(jù)中心的輝還暫未可知，眼下在汽車領(lǐng)，英偉達正在刻一家獨大的面。以 B 端救 C 端，以弱側(cè)為突破點英偉達顯然把望寄托于新的事線，獨立顯消費級市場受視程度早已不以往。多端游逐漸成為主流碎片化時間接娛樂，商業(yè)模一直“沒有問”的英偉達，重從時機中看商機。甜品卡是英偉達的“品”90 系銷量破 13 萬塊，80 系也于上市前后拿 3 萬塊的銷量，此后價格貴導(dǎo)致其銷量速放緩。4070 面世似乎又是英偉達熟悉節(jié)奏，低一級飛”一陣，就不把千呼萬喚 4060 拿出來。大多普玩家能否走出卡陰影還需等，對于英偉達說，下一步必是釋放甜品卡量，只是時間以再緩緩。英達清楚 60 型號對于用戶意義，更清楚己的產(chǎn)品優(yōu)勢隨著芯片制造藝迫近 1nm，摩爾定律面失效，獨顯市需要新故事。追、DLLS 是不是偽需求重要，重要的成功叩開用戶門，英偉達才持續(xù)提升獨顯價。用戶的新感可能消失，抬升了兩代的價顯然不會回從前。60 系顯卡被曝在上基礎(chǔ)上再度漲一成，相比上理論性能提升 20%，網(wǎng)友大致分為兩種調(diào)，一種為“香”，一種為擠牙膏”。不理解，被礦卡腳、英偉達控的獨顯用戶們新一代甜品卡價格上漲只要到離譜程度就被接受；而在賣雙方陷入博的時期，全球有量最大的獨型號由 1060 變成 1650，這部分用戶冷靜地置身事外。扭轉(zhuǎn)用情緒顯然費時力，新品由高低的每一個節(jié)盡可能攫取高潤，更為實際游戲機禁令解，不少大作仍獨占習(xí)慣。主拉走的一批資玩家，在顯卡價暴漲之后再體會到了性價的快樂。隨著尼內(nèi)容強勢，軟“鈔”能力貼 XGP 持續(xù)，英偉達可也漸漸意識到獨顯市場再難現(xiàn)往日輝煌。且，獨顯市場 AMD 和英特爾仍是追趕者英偉達尚具控能力。而汽車關(guān)業(yè)務(wù)無疑將為其下一個增市場。即便 GPU 之后獨顯真能上車，英達也能將現(xiàn)有勢復(fù)制粘貼。前，英偉達并效仿特斯拉與 AMD 的合作模式，而是以游戲跨入其硬預(yù)埋的既定路，從覆蓋面和戶門檻來看都獨家優(yōu)勢。而算力之爭中暫甩開高通，其硬件將會進一獲得更廣泛的用。股價止跌新故事宏偉又彩，廠商的曙就在眼前，而顯用戶的至暗刻仍在持續(xù)。文來自微信公號：光子星球 （ID：TMTweb），作者：熊?